看了那么多行情分析,还是一头雾水,你需要掌握技术分析要点 – 行情分析 – ChainNode 链节点

看了那么多行情分析,还是一头雾水,你需要掌握技术分析要点 – 行情分析 – ChainNode 链节点

是否看过很多行情分析文章,但还是一头雾水?如果是,那么该了解一些技术分析的知识点了。

本文系统解构技术分析的知识点,以便在市场打磨中,慢慢形成自己分析判断行情趋势的能力。

本文主要为六部分为你呈现技术分析:

1、什么是技术分析2、技术分析三个基本假设3、技术分析三要素4、技术分析的局限性5、技术分析理论6、常用技术分析指标

一、什么是技术分析

技术分析是一种交易工具,用于通过分析从交易活动收集的统计数据(如价格变动和交易量)来评估证券和识别交易机会。

简单说,它是应用金融市场最简单的供求关系变化规律,摸索出一套分析市场走势的分析方法。

技术分析是方法论,它存在的目的是为了要解决“怎么办”的问题的。

二、技术分析三个基本假设

技术分析是根据道氏理论收集的基本概念形成的,有三个基本假设:

1、市场行为包含一切;

内幕消息、市场情绪等,最终都会通过价格体现出来,价格是市场中所有因的唯一果。

2、价格沿趋势运行;

技术分析,只是在某个时期,某些特定的环境下,有着相同或相似的规律,这种规律不见得总是有章可循,一成不变。

3、历史会重演。

研究历史图表的目的,不是试图用过去的数据推导未来甚至整个市场,而是通过研究过去的行情,当类似或相同的行情在未来再次发生时,我们可以识别出来,进而做出合理的应对,规避风险甚至盈利。

三、技术分析三要素

技术分析:通过价格、成交量、持仓量等图表元素,来找到形成的原因,然后根据技术图表的内在规律,去预测分析对象未来的趋势和状态。技术分析只有把这些元素融会贯通,综合运用了,才能达到技术分析的最高境界。

技术分析判断:需要长时间的经验总结,如果你接触股票市场晚,随着自己的反应力和总结力下降,是不可能形成系统的技术分析架构的,考验的总结分析能力

技术分析三要素:时、量、价

重要性排序:“时”>“量”>“价”。

时:代表时间、时机;量:代表质量、数量;价:代表价格、价值。

1、时

时间、时机在股票市场中,是最重要的东西,也是最难掌握的东西,市场中有人信奉一句话,“价值不会缺席、只会迟到”。

在思考一个投资机会的时候,能先想到的是我要什么时候去投资,而不是什么价格去投资。

“时”如果再往深讲,叫做“周期”。每个行业有周期,每个股票也有周期,很多时候你会发现,一个公司的一波上涨时间有多长,对应的调整时间就有多长,而距离下一次上涨的时间,刚好是整段上涨周期的整数倍,或者半数倍。

2、量

什么叫质量轴,大致的意思是指一家上市公司在市场中,成交量和成交活跃度和公司流通市值形成的一种系数维度关系。而通过这样的量的判断,就可以找到当下市场中交易最“最活跃”公司。

关于量能,第一每个人都需要找到适合自己的交易量对应流通市值合理的区间,第二是对于量能中期趋势的整体判断,第三点是临门一脚,对于关键位置变盘时间点上股票的放量表现进行综合判断。

3、价

太多人太过于追求价格的变动而忽视了价格变动的自然规律。很多人满眼看到的,都是每天红红绿绿的股票K线,只要收盘价大于开盘价,就是个红色的K线,低于就是绿色的K线,这个规律再简单不过了。

而市场上所有的交易软件,其实都是在对价格进行辅助决策,比如人们发明的MA均线,布林线,SAR抛物线等各种指标,都是在帮助大家探索价格变动所带来的奥秘。

四、技术分析的局限性

1、技术分析存在失误的可能

技术分析:利用历史数据对后市的一种分析方法,具有一定的假想性和推论性,而市场的走势又是具有当下性,是受许多的因素综合影响下的走势表现,因此,技术分析肯定具有一定的片面性和时效性。

那么,技术分析就存在失误的可能,也就是说分析的结果和实际走势并不一定会一致。

2、图表不能透视背后操作者的意图和心理

图表都是主力资金的引导下走出来的图形表现,图表背后操作资金意图和心理是不能用图表表现出来的形态,不是简单用技术分析就能揣摩出来的。

3、多种分析配合,克服技术分析的无用性

当我们用图表进行技术分析时,主力资金同样也会利用图表进行心理预期的干涉。技术分析具有有用性和无用性的双重性。

为了克服一种分析手段的局限性,投资者应尽可能地把技术分析、政策分析、基本面分析,包括资金面分析融会贯通。要处理好这几个分析之间的关系,分析中就应该区分主次,区分轻重。

正确的做法是:技术面服从基本面,基本面服从资金面,资金面服从政策面。

五、技术分析理论

1、道理论

道氏理论是最古老、最著名的技术分析理论之一,它可以说是所有技术分析的基础。

它是由道琼斯公司的创办人、《华尔街日报》出版商查理斯.道提出的,并由威廉.汉密尔顿等人继承发展,《股市晴雨表》《道氏理论》成为道氏理论的经典代表作。

道氏理论的基本原则:平均指数包含一切。

股票的变化表现为三种趋势:长期趋势、中期趋势及短期趋势。

长期趋势:持续数个月至数年,最为重要,也最容易被辨认,是投资者主要的考量;中期趋势:持续数个星期至数个月,对于投资者较为次要,是投机者的主要考虑因素;短期趋势:最难预测,持续数天至数个星期,最难预测,唯有交易者才会随时考虑它。

这三种趋势必然同时存在,彼此的方向可能相反。其中长期趋势可分为三个阶段:收集、参与、派发阶段。

道氏理论的观点:

1)各种平均指数必须相互验证;2)趋势必须得到成交量的验证;3)趋势在给出明确的反转信号之前被假定一直有效。

趋势反转的两种形态:

1)失效摆动;2)非失效摆动

为失效摆动:C点高低于A点,从C点下跌后,低过B点时,即为卖出点,如下图。

非失效摆动:C点高与A点,从C点下跌后,低过B点时,出现卖出点1;当跌到D点反弹,反弹至E点,低于C点,转下跌,低过D时,出现卖出点2。

2、艾略特波浪理论

波浪理论的创始人是美国股票分析大师R·N·艾略特,波浪理论明显受到了道氏理论的影响。

道氏理论的预测更倾向于对股市的大趋势,而波浪理论则可以用于具体分析股市指数和价格的变化。

艾略特最初发明波浪理论是受到价格上下跌涨现象不断重复的启发,试图找出其上升和下降的趋势。

宏观经济呈现一定的周期变动,证券市场的价格趋势也应该遵循这一周期发展的规律。波浪理论把市场的波动比作潮汐,认为价格的变化就像周而复始的波浪一样,一浪跟着一波,有很强的周期性规律。

波浪理论的基础是对于周期的描述,他把大的运动周期分为了时间长短不同的各种周期,并且指出,大的周期之间存在着小的周期,小的周期又可以再细分为更小的周期。每个周期无论时间的长短都是在以一种模式进行。这个模式就是“八浪”模型。

“八浪”模型:每个周期由五个上涨的趋势,和三个下跌的趋势组成,上涨和下跌的八个过程结束后,市场趋势将进入新的循环周期。新的循环周期也要遵循“八浪”模型。

上图上升阶段的8个浪的全过程。

上涨趋势的5浪

起点到1是第一浪1到2是第二浪2到3是第三浪3到4是第四浪4到5是第五浪

这五浪中,第一、第三、第五浪称为上升主浪,而第二和第四浪称为是对第一、第三浪、的调整浪。

上述的五浪完成后,接着出现的是3个向下的调整浪。分别是:

5到A称为A浪;A到B成为B浪;从B到C称为C浪。

八浪模型是波浪理论的核心内容。

波浪理论考虑的因素:走势形成的形态、波浪的高点和低点所处的相对位置、完成某个形态经历的时间长短。

价格形态能够说明波浪和结构,是波浪理论赖以生存的基础。

高点和低点所处的相对位置是波浪理论中各个浪的开始和结束的位置,通过研究这些点的相对位置关系,可以确定价格的回撤点和将来价格可能到达的位置。

波浪理论的最大不足之处就是应用上的困难,是比较难以学习和掌握的。

波浪理论从理论上讲是由8个浪结构完成一个完整的过程,但是主浪的变形和调整浪的变形会产生复杂多变的形态,波浪所处的层次又会产生大浪套小浪,浪中有浪的多层次形态,这些都会使应用者在数浪时产生偏差。

浪的层次的确定和浪的起始点的确定,是应用波浪理论的两大难点。鉴于波浪理论的不稳定性,它并不适合技术分析的初学者。

六、常用技术分析指标

指标是根据价、量的历史资料,通过建立一个数学模型,给出数学上的计算公式,得到一个体现金融市场的某个方面内在实质的指标值,指标反映的内容大多是无法从行情报表中直接看到的,它可为市场投资的操作行为提供指导方向。

常见的指标有移动平均线(MA)、平滑异同移动平均线(MACD)、相对强弱指标(RSI )、随机指标(KDJ)、趋向指标(DMI )、能量潮(OBV)、心理线(PSY)、乖离率(BIAS)等等。

这里主要说一下均线指标,这也是使用比较多的指标。在说均线指标之前,先了解一下均线指标由来的理论,即均线理论。

什么是均线理论?

均线理论是以道琼斯的“平均成本概念”为理论基础,用统计处理的方式,将若干天的股票价格加以平均,然后连接成一条线,用以观察股价未来发展趋势的技术分析方法。其基本诉求是消除股价随机波动的影响,以寻求股价波动的趋势。

均线理论是技术分析最普遍的应用系统之一,而且因为易于量化,所以很多机构都是以均线系统为基础构建交易系统的。

均线理论的精髓是什么?

1、均线理论目的:把握股价或者大盘的总体走势,确定投资者投资交易的大方向不会错进而保证投资者不会犯大错误。而在短线买卖时机的把握方面,均线理论的作用相对较弱。2、使用均线时要均线组合进行分类根据,短中长不同时期均线组合用来预测不同时期股价或者指数的走势,最大限度的克服均线的时间滞后性的缺点。3、单根均线也可以发挥很大的作用,如年线、半年线、季线都是技术面上的重大转折点,一旦有效突破,行情通常会有巨大的变化。

总的来说,平均线反映着是股价目前运动的趋势线,而平均线运行的角度反映了这个趋势的强弱程度。当平均线向上运动时,反应股价总的趋势是向上的,相反,当平均线向下倾斜的时候,说明股价正在一个下跌的趋势当中。

均线系统,能发出很多有价值的信号,但也有很多陷阱信号。因此要对均线系统发出的信号进行细节上的辨认,分辨出相同信号在细节上的不同,进而确认信号的真假性。均线系统有两个重要指标,即MA和MACD,这两个指标日常也是用的比较多的。

1、均线(MA)

MA均线有多种,即分、时、日、周、月等,常用MA均线以5—10—20—30—60日均线为主。MA计算方式,如n日均线就是简单的日收盘价之和再除以n。

不过根据短、中、长线投资,需要观察的均线区分如下。

短线归类为在五到十个交易日以内的交易,MA 看30分钟线;中线归类为两到三个月以内的交易,MA看日线;长线归类为半年以上的交易,MA看周线。

通过均线看两大趋势:多头排列和空头排列。

多头排列就是市场趋势是强势上升势,均线在5—10—20—30—60k线下支撑排列向上为多头排列。均线多头排列趋势为强势上升势,操作思维为多头思维。进场以均价线的支撑点为买点,下破均价线支撑止损。

空头排列就是市场趋势是弱势下跌趋势,均线在5—10—20—30—60k线上压制k线向下排列为空头排列。均线空头排列为弱势下跌趋势。进场以均价线的阻力位为卖点,上破均价线止损。

小时、日线的均线变化大不稳定,而周月线的均线时间把握趋势会更稳定,均线变化短时不会太大。如果周月线是多头排列或空头排列,这拨行情上涨或下跌的时间周期要更长。

2、异同移动平均线(MACD)

MACD指标是一种趋向型技术指标,即判断趋势方向的指标,在震荡行情中参考意义低。

MACD指标由两条曲线和一组红绿柱线构成。两条曲线中波动比较频繁的是DIFF线,比较平缓的是DEA线。红绿柱是MACD柱线。MACD柱线值表示的是DIFF值减去DEA值之差的二倍。MACD值为正时,表现为零轴上方的红色柱线。MACD值为负时,表现为零轴下方的绿色柱线。

MACD基本应用方法:

1、MACD金叉:DIFF由下向上突破DEA,为买入信号;2、MACD死叉:DIFF由上向下突破DEA,为卖出信号;3、MACD绿转红:MACD值由负变正,市场由空头转为多头;4、MACD红转绿:MACD值由正变负,市场由多头转为空头;5、DIFF与DEA均为正值,即都在零轴线以上时,大势属多头市场,DIFF向上突破DEA,可作买;6、DIFF与DEA均为负值,即都在零轴线以下时,大势属空头市场,DIFF向下跌破DEA,可作卖;7、当DEA线与K线趋势发生背离时为反转信号;8、DEA在盘整局面时失误率较高,但如果配合RSI及KD指标可适当弥补缺点。

对于MACD金叉与死叉,各有三种形态,如下:

金叉:

金叉1:当黄线和白线都在零线以下,白线向上穿过黄线时,表明股市即将转强,股价回落止跌朝上,可以买进股票或持股,这是MACD指标“黄金交叉”的形式一。

金叉2:当白线和黄线都在零线以下,当白线和黄线上穿零轴线时,表明股市进入多头市场,可进行加仓。

金叉3:当白线与黄线都在零线以上,白线向上穿过黄线时,表明股市处于一种强势区域,股价将再次上涨,可以进行加仓或持股待涨,这就是MACD指标“黄金交叉”的形式三。

死叉:

死叉1:当白线和黄线都在零线以上,白线向下穿过黄线时,表明股市可能进入弱势市场,股价可能进入调整期,为卖出信号,预示短期有小调或大跌。

死叉2:当白线和黄线都在零线之上,当白线和黄线下穿零轴线时,表明股市进入空头市场,持股观望。

死叉3:当白线和黄线都在零线以下,白线向下穿过黄线时,表明股市为弱势市场,股价跌势未止,应及时清仓规避风险。

MACD的顶背离和底背离

顶背离

当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高,股价一直在向上涨,而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低,即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低,这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号,表明短期内即将下跌,是卖出的信号。

顶背离的示范图:

底背离

底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势,股价还在下跌,而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高,即当股价的低点比前一次低点底,而指标的低点却比前一次的低点高,这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号,表明短期内可能反弹向上,是短期买入的信号。

底背离的示范图:

股票中抽取实际案例,出现顶背离股票的示范图如下

出现底背离股票的示范图如下

技术分析就介绍到这里,要掌握好还需多观察市场,使用并分析,才能更加自如的应用到实际操作中,就如把开车的理论背的再熟练,不上车练习,还是不会开车。